Las obligaciones corporativas frente al RNIE

Registro Nacional de Inversiones Extranjeras: ¿cuándo procede?

La incorporación de capital extranjero a una empresa mexicana exige revisar mucho más que estatutos sociales, poderes y contratos de inversión. Una de las primeras obligaciones regulatorias que debe analizarse es la inscripción ante el Registro Nacional de Inversiones Extranjeras (RNIE), administrado por la Secretaría de Economía.

Esta obligación suele subestimarse porque se identifica erróneamente el RNIE con grandes inversiones o con sociedades controladas por extranjeros. La Ley de Inversión Extranjera (LIE), sin embargo, adopta un supuesto considerablemente más amplio: en determinados casos, la sola participación de inversión extranjera en una sociedad mexicana es suficiente para actualizar la obligación registral. El artículo 32 de la LIE continúa siendo el punto de partida para determinar quién debe inscribirse, y la ley establece tres grandes categorías de sujetos obligados.

Las tres categorías de sujetos obligados

La primera comprende a las sociedades mexicanas en cuyo capital participen, incluso mediante fideicomiso, la inversión extranjera; los mexicanos que posean o adquieran otra nacionalidad y tengan su domicilio fuera de México; o la inversión neutra.

La consecuencia práctica es importante: la Ley no establece en este supuesto un porcentaje mínimo general de participación extranjera para que nazca la obligación de inscripción. Por tanto, no debe asumirse que solamente una participación superior al 49% o una inversión que otorgue control genera obligaciones ante el RNIE. La existencia de participación extranjera en el capital puede ser suficiente para ubicar a la sociedad mexicana en la Sección Segunda del Registro.

La segunda categoría comprende a las personas físicas o morales extranjeras —así como a determinados mexicanos con otra nacionalidad domiciliados fuera del país— que realicen habitualmente actos de comercio en la República Mexicana. Éstos se inscriben en la Sección Primera.

Finalmente, la Sección Tercera corresponde a fideicomisos de acciones o partes sociales, de bienes inmuebles o de inversión neutra, cuando de ellos deriven derechos en favor de inversión extranjera o de los mexicanos comprendidos en el supuesto legal. En este caso, la obligación formal corresponde a la institución fiduciaria. La página vigente del RNIE confirma esta organización en tres secciones y reproduce actualmente estos supuestos de inscripción.  

¿Quién presenta la inscripción?

Una distinción que resulta indispensable para distribuir correctamente las responsabilidades dentro del grupo empresarial es identificar a quién corresponde materialmente cumplir.

Cuando existe inversión extranjera en una sociedad constituida conforme a las leyes mexicanas, la obligada no es, en principio, la sociedad extranjera accionista, sino la sociedad mexicana receptora de esa inversión.

Cuando se trate de una persona física o moral extranjera que realiza habitualmente actos de comercio en México, la obligación recae en esa propia persona. Tratándose de los fideicomisos comprendidos en la fracción III del artículo 32, corresponde cumplir a la institución fiduciaria.

Este aspecto merece incluirse en los procedimientos de cierre de operaciones corporativas. La adquisición de acciones por una empresa extranjera puede producir consecuencias regulatorias para una sociedad mexicana que, hasta ese momento, nunca había estado sujeta al RNIE.

La obligación de inscripción no depende de que la participación extranjera sea mayoritaria: una participación extranjera, aun minoritaria, puede colocar a la sociedad mexicana dentro del RNIE

El plazo de 40 días hábiles

La LIE establece que la inscripción debe efectuarse dentro de los 40 días hábiles correspondientes al hecho que actualiza el supuesto registral. No obstante, conocer solamente ese plazo resulta insuficiente. Es indispensable precisar desde qué fecha comienza a computarse.

Para resolver esta cuestión, la Resolución General publicada el 2 de septiembre de 2016 continúa siendo especialmente relevante. De hecho, el portal vigente del RNIE sigue remitiendo expresamente a esa Resolución General para determinar las fechas aplicables a los diversos supuestos registrales.

Cuando la inversión extranjera participa desde la constitución de una sociedad mexicana, se considera como fecha de participación la protocolización del acta constitutiva ante fedatario público. Si el inversionista extranjero ingresa posteriormente y adquiere acciones o partes sociales correspondientes al capital fijo, la referencia es la fecha de protocolización del acta de asamblea respectiva.

En cambio, cuando se trata de acciones o partes sociales del capital variable, la Resolución establece como referencia la fecha de celebración del contrato correspondiente o aquella que resulte de los estatutos sociales de la sociedad.  Por ello, utilizar indistintamente la fecha del acta, de su protocolización, del pago de las acciones o de la inscripción en el libro de socios puede conducir a calcular incorrectamente el vencimiento.

Para los sujetos de la Sección Primera, la Resolución General considera como fecha de inicio de la realización habitual de actos de comercio la fecha en que se solicitó el Registro Federal de Contribuyentes (RFC) ante el SAT. Esta referencia también aparece actualmente en el calendario de vencimientos del RNIE.

El monto de la inversión no elimina la obligación inicial

Otro punto que genera confusión consiste en los umbrales económicos manejados por el RNIE. Que una sociedad tenga pocos activos o que la aportación extranjera sea de cuantía reducida no significa, por sí mismo, que quede dispensada de la inscripción inicial cuando se actualiza alguno de los supuestos del artículo 32.

El propio RNIE señala actualmente que, tratándose de las Secciones Primera y Segunda, cuando no se superen 20 millones de pesos de activo total o pasivo total, se simplifica la información que debe proporcionarse en la solicitud. Esto constituye una simplificación del trámite, no una excepción general a la obligación de registrarse.  

La distinción es particularmente importante en empresas de nueva creación: una sociedad puede tener capital reducido, carecer todavía de ingresos relevantes y, pese a ello, estar obligada a inscribirse porque desde su constitución participa un accionista extranjero.

Después de la inscripción vienen otras obligaciones

El cumplimiento frente al RNIE no termina con la obtención del registro. Para las sociedades mexicanas inscritas pueden surgir avisos de actualización trimestral cuando cambien, entre otros elementos, su denominación, domicilio fiscal, actividad económica, capital o estructura accionaria. Determinados cambios financieros y accionarios solamente generan el reporte cuando exceden los umbrales correspondientes.

Actualmente, el RNIE señala, entre otros supuestos, un umbral de 20 millones de pesos para determinadas variaciones relacionadas con el capital social, estructura accionaria y cuentas con partes relacionadas residentes en el extranjero. El aviso trimestral debe presentarse, cuando proceda, dentro de los diez días hábiles siguientes al cierre del trimestre correspondiente.  

Existe también el Informe Económico Anual. Conforme a la información vigente publicada por el Registro, procede cuando alguna de ciertas cuentas —entre ellas activo, pasivo, ingresos o costos y gastos— supera 110 millones de pesos. Para sujetos cuyo nombre o razón social inicia entre “A” y “J”, el informe se presenta durante abril; para los comprendidos entre “K” y “Z”, durante mayo.  

Esto obliga a coordinar el cumplimiento jurídico con el área contable. El abogado corporativo puede identificar una modificación accionaria, mientras que el contador detectará movimientos de cuentas intercompañía o cifras financieras capaces de detonar una obligación informativa.

La salida del inversionista también debe reportarse

La desaparición de la participación extranjera no provoca automáticamente que el expediente ante el RNIE quede cerrado. Cuando deja de existir el supuesto que dio lugar a la inscripción debe presentarse, cuando corresponda, la solicitud de cancelación, también dentro de un plazo de 40 días hábiles.

La Resolución General de 2016 determina fechas específicas dependiendo del hecho jurídico. Por ejemplo, diferencia entre movimientos sobre capital fijo y capital variable, fusión, liquidación, naturalización de una persona física o adquisición de la condición migratoria de residente permanente.

La página actualmente operativa del Registro confirma que, en la Sección Segunda, la cancelación debe tramitarse dentro de los 40 días hábiles siguientes a la fecha en que deje de participar la inversión extranjera en la sociedad mexicana.

El registro inicial es solamente el comienzo: cambios accionarios, operaciones con partes relacionadas y determinadas cifras financieras pueden generar obligaciones trimestrales y anuales posteriores

Riesgos de incumplimiento

La omisión del registro no debe considerarse una simple irregularidad administrativa sin consecuencias. El artículo 38 de la LIE contempla sanciones para la omisión, el cumplimiento extemporáneo o la presentación de información incompleta o incorrecta relacionada con inscripciones, reportes y avisos. (Cámara de Diputados) Actualmente, el propio RNIE informa a los usuarios que las presentaciones extemporáneas pueden generar sanciones calculadas entre 30 y 100 UMA diarias, según el supuesto correspondiente.  

Además, existe una repercusión corporativa práctica. El artículo 34 de la LIE dispone que, cuando intervengan sujetos obligados en determinados actos formalizados ante fedatario, éste debe requerir que acrediten su inscripción o la solicitud correspondiente; de no hacerlo, el fedatario puede autorizar el instrumento, pero debe informar la omisión al Registro dentro de los diez días hábiles siguientes.

Conclusión

El RNIE debe incorporarse al checklist de cualquier operación que modifique la participación extranjera en una empresa mexicana. No basta con analizar restricciones sectoriales o límites de inversión previstos por la LIE: aun cuando la actividad permita libremente capital extranjero, puede subsistir una obligación registral independiente.

El procedimiento correcto consiste en identificar al sujeto obligado, determinar el hecho jurídico que produjo la participación extranjera, fijar con precisión la fecha desde la cual corren los 40 días hábiles, presentar la inscripción y mantener un calendario posterior de avisos trimestrales, informes anuales y, eventualmente, cancelación.

Desde esa perspectiva, el RNIE deja de ser un trámite aislado. Constituye una obligación regulatoria permanente vinculada con la vida corporativa y financiera de la empresa, cuya atención exige que abogados, contadores, fedatarios y responsables financieros compartan información antes de ejecutar —y no solamente después de documentar— las operaciones con capital extranjero.